Dates : 28/29 avril, 16/17 octobre 2014

Introduction

•  Le marché des OPCVM en France
•  Le Cadre légal et réglementaire des OPCVM
•  La classification AMF : généralités
•  L’encadrement européen : UCITS 4 et AIFM
• Organisation des activités : Front Office, Middle Office et Back Office

L’environnement des OPCVM

• Acteurs des OPCVM et missions (sociétés de gestion, distributeurs, dépositaires, prime brokers, valorisateurs,
• Fiscalité des OPCVM et des porteurs de parts
• Différentes opérations sur titres sur OPCVM
• Cas pratique : Analyse prospectus simplifié

Le Contrôle et la valorisation des OPCVM

• Acteurs et responsabilités
• Sociétés de gestion
• Dépositaires d’OPCVM
• Commissaires aux comptes
• La spécificité de la comptabilité OPCVM
• L’actif et le passif des fonds
• Établissement de la valeur liquidative : flux entre les différents acteurs
• Cas pratique : Calcul de la valeur liquidative

Le risque et la Mission des Dépositaires des OPCVM

• Les différents risques présents en Back Office
• Le traitement du risque opérationnel
• Tenue de compte conservation et tenue de position
• Contrôle de l’OPCVM

Le circuit des opérations

• Prestations relatives aux souscriptions / rachats
• Centralisation et traitement des ordres
• Règlement - livraison des opérations de souscription / rachat
• Prestations de teneur de compte émetteur
• Cas pratique : le traitement d’opérations usuelles BO OPCVM