Formation sur les mécanismes fondamentaux de la finance appliqués à la valorisation des options exotiques. A travers des applications simples de ces principes, la formation aide à comprendre et maitriser ces concepts.

Rappels sur les options vanilles

• Options Vanille
• Interprétation de la formule BSM (Black Sholes Merton)
• Interprétation des d1 et d2
• Parité Call Put
• Formules de symétries dans les options
• Exercice : Call Spread Strategy

Modèle binomial mono période et probabilité risque neutre

• Modèle binomial mono et multi périodes
• Définition des probabilités risque neutre
• Arbre binomial et formule de valorisation
• Valorisation avec autres probabilités
• Exercice : arbre binomial et valorisation

Modèle binomial multi période et formule BSM

• Options digitales : asset or nothing, cash or nothing.
• Formule de la digitale simple et double
• Relations d’arbitrage et valorisations
• Exercice : valorisation des digitales

Options à barrières

• Options digitales à barrières : UO, UI, DO et DI
• Classification et interprétation des formules
• Principe du miroir et formules analytiques
• Représentations graphique
• Exercice : option barrière et modèle  binomial

Autres options exotiques

• Option forward start, option à cliquet
• Option sur basket : best of, worst of,…
• Option asiatiques, option sur moyenne, lookBack option
• Option combo, quanto
• Exercice : classification de ces options

Les produits structurés utilisant des options exotiques

• Exemples de produits structurés